Solutions | Crédits
NOUVEAUTÉ
FINANCEZ LE PROJET DE
VOS RÊVES GRÂCE À VOTRE
COMPTE-TITRES
La gamme de solutions de Deutsche Bank s?étoffe avec DB Investment
Loan, une formule de crédit taillée sur mesure pour les investisseurs
qui souhaitent financer un projet.
Chez Deutsche Bank, nous avons toujours été attentifs aux suggestions de
nos clients. Depuis plusieurs mois,
vous étiez nombreux à nous demander
des solutions de crédits. C?est désormais chose faite : avec DB Investment
Loan (un prêt à tempérament dans le
sens de l?article 1, 11° de la Loi relative au crédit à la consommation), les
clients DB ersonal ou Private Banking
P
qui disposent d?un portefeuille de titres
peuvent souscrire à un crédit auprès de
Deutsche Bank pour financer un projet? à des conditions bien plus avantageuses que dans le cas d?un crédit classique. L?environnement actuel de taux
bas est une aubaine supplémentaire
pour ce type d?emprunt.
Un exemple pour mieux
comprendre
Imaginons le cas de Jean et Martine, un
couple de 60 ans. Leurs enfants ont terminé leurs études et l?emprunt hypothécaire qui a financé l?acquisition de leur
maison est remboursé. Le couple possède un portefeuille de titres de 350.000
euros auprès de Deutsche Bank et souhaite acquérir un appartement à la côte.
S?ils contractent un crédit hypothécaire
classique, ils devront revendre une partie de leur portefeuille, afin de financer une partie de l?apport exigé par les
banques ainsi que les frais de notaire,
les droits d?enregistrement, etc. Ce faisant, ils se privent du rendement potentiel de la partie du portefeuille qu?ils ont
cédée.
Une solution alternative consiste à
contracter un DB Investment Loan. En
choisissant cette voie, le couple peut
conserver son portefeuille d?investis22
sements. Au final, le coût de l?emprunt
pourrait s?avérer beaucoup moins élevé
que dans le cas d?un crédit hypothécaire
classique.
1) a formule « classique » : l?emprunL
teur rembourse chaque mois les intérêts et une partie du capital. Cette
formule est possible pour une durée
comprise entre 1 et 10 ans.
Un crédit pour les
investisseurs
2) a formule « bullet » permet de ne
L
rembourser que les intérêts une fois
par trimestre. Le capital est pour sa
part remboursé intégralement et en
une seule fois à l?échéance. Cette
formule est possible pour une durée comprise entre 6 mois et 5 ans.
Dans le cas de Jean et Martine,
cette formule peut s?avérer particulièrement intéressante si une rentrée
d?argent est prévue avant l?échéance
du crédit. Songeons par exemple
à une assurance-groupe ou une
épargne-pension dont le capital libéré pourrait permettre de rembourser
le capital emprunté.
Dans le cas du DB Investment Loan,
l?ensemble du montant emprunté est
couvert par un portefeuille de titres et,
le cas échéant, d?un peu de liquidités.
On dit alors que celui-ci est en « nantissement » (lire l?encadré p.23). Le portefeuille est valorisé en fonction du niveau de risque que représente chaque
actif qui le compose. L?avantage du DB
Investment Loan est évident : dans le
contexte actuel des marchés, le taux
d?intérêt sera souvent inférieur au rendement potentiel estimé de votre portefeuille. Les revenus de vos placements
financent donc, du moins partiellement,
les intérêts de votre crédit.
Revenons au cas de Jean et Martine.
Selon le niveau de risque de leur portefeuille et la pondération de chaque actif, leur capacité d?emprunt est estimée
à 250.000 euros. Ils peuvent dès lors
emprunter cette somme en contractant
un crédit patrimonial pour financer l?acquisition de leur appartement à la mer?
sans devoir céder leur portefeuille de
titres.
Le choix de l?une ou l?autre formule
dépend évidemment de la situation de
chaque emprunteur. Si Jean et Martine
conservent une capacité d?épargne
importante pendant la durée du crédit, l?option « classique » sera sans
doute plus intéressante. A l?inverse, la
promesse d?un capital qui se libérera
à l?échéance (une assurance-groupe,
la cession des parts de leur société au
moment de la retraite s?ils sont indépendants, etc.) rendra la formule de crédit
« bullet » peut-être plus adaptée.
Conseil sur mesure
Deux modes de
remboursement
Pour le remboursement des intérêts et
du capital, deux formules différentes
sont proposées.
Le crédit patrimonial DB
Investment
Loan est accessible aux clients
DB ersonal et Private Banking pour un
P
emprunt de minimum 100.000 euros et
une durée comprise entre 6 mois et 10
ans. L?ensemble du montant emprunté