Scénarios et illustration du calcul des coupons
Ces exemples sont donnés exclusivement à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au rendement
réel. VNI du fonds DWS Multi Opportunities NC à la date d?observation initiale (12/01/2015) = 100 EUR (cours fictif).
Scénario défavorable
Si la performance annualisée du fonds DWS Multi Opportunities NC est inférieure ou égale à 0% à chaque date d?observation
annuelle vous n?aurez droit à aucun coupon annuel et l?émetteur s?engage à l?échéance (10/01/2025) à vous rembourser la valeur
nominale (soit 1.000 EUR par coupure). Le rendement actuariel brut en EUR de ce scénario est de -0,20% (compte tenu du prix
d?émission et des commissions détaillées dans la fiche technique).
Scénario neutre
Scénario favorable
SCENARIO
VALEUR NETTE
D
?INVENTAIRE DU
FONDS À LA DATE
D?OBSERVATION
ANNUELLE (COURS
FICTIFS)
PERFORMANCE
DU FONDS
DEPUIS LE
NIVEAU
INITIAL
PERFORMANCE
ANNUALISÉE DU
FONDS2
COUPON
BRUT
A
NNUEL
SCENARIO
VALEUR NETTE
D
?INVENTAIRE DU
FONDS À LA DATE
D?OBSERVATION
ANNUELLE (COURS
FICTIFS)
PERFORMANCE
DU FONDS
DEPUIS LE
NIVEAU
INITIAL
PERFORMANCE
ANNUALISÉE DU
FONDS2
COUPON
BRUT
A
NNUEL
Après
1 an
105 EUR
+5,00%
5%/1 =
5,00%
5,00%
Après
1 an
107 EUR
+7,00%
7%/1 =
7,00%
6,00%
Après
2 ans
99 EUR
-1,00%
-1%/2 =
-0,50%
0,00%
Après
2 ans
108 EUR
+8,00%
8%/2 =
4,00%
4,00%
Après
3 ans
104 EUR
+4,00%
4%/3 =
1,33%
1,33%
Après
3 ans
115 EUR
+15,00%
15%/3 =
5,00%
5,00%
Après
4 ans
109 EUR
+9,00%
9%/4 =
2,25%
2,25%
Après
4 ans
121 EUR
+21,00%
21%/4 =
5,25%
5,25%
Après
5 ans
113 EUR
+13,00%
13%/5 =
2,60%
2,60%
Après
5 ans
128 EUR
+28,00%
28%/5 =
5,60%
5,60%
Après
6 ans
115 EUR
+15,00%
15%/6 =
2,50%
2,50%
Après
6 ans
137 EUR
+37,00%
37%/6 =
6,17%
6,00%
Après
7 ans
118 EUR
+18,00%
18%/7 =
2,57%
2,57%
Après
7 ans
140 EUR
+40,00%
40%/7 =
5,71%
5,71%
Après
8 ans
122 EUR
+22,00%
22%/8 =
2,75%
2,75%
Après
8 ans
146 EUR
+46,00%
46%/8 =
5,75%
5,75%
Après
9 ans
125 EUR
+25,00%
25%/9 =
2,78%
2,78%
Après
9 ans
152 EUR
+52,00%
52%/9 =
5,78%
5,78%
Après
10 ans
128 EUR
+28,00%
28%/10 =
2,80%
2,80%
Après
10 ans
159 EUR
+59,00%
59%/10 =
5,90%
5,90%
1
Rendement actuariel brut en EUR de ce scénario
3
2,23%
1
Rendement actuariel brut en EUR de ce scénario
3
5,19%
Sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l?émetteur.
La performance annualisée du fonds DWS Multi Opportunities NC correspond à la différence entre la valeur nette d?inventaire à la date d?observation annuelle et
la valeur nette d?inventaire à la date d?observation initiale rapportée à la valeur nette d?inventaire à la date d?observation initiale, et divisée par le nombre d?années
écoulées depuis l?émission.
3
Compte tenu du prix d?émission et des commissions détaillés dans la fiche technique et avant précompte mobilier.
1
2
Dans le pire des scénarios, en cas de défaut de paiement ou faillite de l?émetteur, les coupons dont la date de paiement est postérieure au défaut pourront être perdus et la récupération du capital sera incertaine. Le titre de dette structuré sera remboursé à
sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement du titre de dette structuré estimée suite au
défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%.
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