Beleggingsdoelstelling en -beleid
sterk presterende bedrijven en hanteert
daarbij een value benadering. Dat principe gaat ervan uit dat inefficiënte markten
grote opportuniteiten vaak verwaarlozen
en dat de onderwaardering van bedrijven
slechts van voorbijgaande aard is. Binnen
dat principe gaat men ervan uit dat laag
gewaardeerde aandelen op lange termijn
mogelijk beter presteren dan hoog gewaardeerde aandelen.
3
DB Platinum IV CROCI US:
profiteer mee van de mooiste
Amerikaanse succesverhalen
Van nul beginnen en de wereld veroveren.
De Verenigde Staten hebben altijd al kansen geboden aan ondernemers. Van bij
hun geboorte leren jonge Amerikanen dat
alles mogelijk is voor wie zich voldoende
inspant.
Het is een feit dat mensen zoals Bill Gates,
Steve Jobs en Larry Page hun stempel op
de wereld gedrukt hebben door respectievelijk Microsoft, Apple en Google naar
de top te brengen. Maar naast deze giganten zijn er ook nog andere getalenteerde
ondernemers met minder bekende merken die ook de aandacht van investeerders waard zijn. De Verenigde Staten zijn
en blijven een bron van ideeën, creativiteit
en ondernemerschap.
CROCI: een uniek valorisatie
model
Welke aandelen moet u nu selecteren na
een bull markt2 van iets meer dan 5 jaar?
DB Platinum IV CROCI US doet deze analyse voor u. Dit fonds heeft als doel te investeren in een aandelenportefeuille van
de 500 grootste Amerikaanse bedrijven,
met uitzondering van bedrijven uit de financiële sector.
Het selecteert aandelen op basis van
een uniek model dat door Deutsche
Bank werd ontwikkeld: de CROCI-methode (Cash Return On Capital Invested).
Hierbij nemen analisten de jaarbalansen
en ondernemingsverslagen van ondernemingen onder de loep en bepalen
ze een zogenaamde CROCI-ratio, een
koers-winstverhouding, die helpt om gunstige aandelen met een mogelijk stijgingspotentieel te identificeren.
Deutsche Invest I ?
Multi Opportunities
Klasse: LC (Kapitalisatie)/
LDQ (Driemaandelijkse distributie)
ISIN-code: LU1054321358/LU1054321515
Munteenheid: EUR
Financiële dienstverlening:
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel
Juridische aard: een compartiment van
de bevek naar Luxemburgs recht
DEUTSCHE INVEST I
De NIW is consulteerbaar via:
www.beama.be
Instapkosten: 0%
Beleggingsdoelstelling en -beleid
ROBECO CAPITAL GROWTH
FUNDS - Robeco BP Global
Premium Equities
Klasse: D (Kapitalisatie)
ISIN-code: LU0203975437
Munteenheid: EUR
Financiële dienstverlening:
CACEIS BELGIUM N.V.
Juridische aard: een compartiment van
de bevek naar Luxemburgs recht ROBECO
CAPITAL GROWTH FUNDS
De NIW is consulteerbaar via:
www.beama.be
Instapkosten: 0%
ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS - Robeco BP Global
Premium Equities belegt in All Cap aandelen. Dit zijn aandelen
van gezonde bedrijven die tijdelijk ondergewaardeerd
zijn. De onderwaardering wordt vaak veroorzaakt door
kortetermijnfactoren. Dit betekent dat waardeaandelen op
de lange termijn een goed resultaat behalen. In jaren dat de
markt het slecht doet, presteren waardeaandelen vaak beter
dan groeiaandelen.
Door een actief valutabeleid kan het fonds anticiperen op
valutaontwikkelingen voor extra rendement. Het fonds is niet
gekoppeld aan een benchmark. De beleggingsdoelstelling
van het fonds is het innemen van posities wanneer de markten
stijgen en het behoud van kapitaal wanneer de markten dalen
via actief risicobeheer. Deze aandelencategorie van het fonds
keert geen dividend uit.
U kunt op elke waarderingsdag participaties in het fonds
kopen of verkopen. Dit fonds is misschien niet geschikt voor
beleggers die an plan zijn hun geld op te nemen binnen
5 jaar.
Beleggingsdoelstelling en -beleid
DB Platinum IV CROCI US
Klasse: R1C (Kapitalisatie)
ISIN-code: LU0194164702
Munteenheid: USD
Financiële dienstverlening: Deutsche
Bank AG Bijkantoor Brussel
Juridische aard: een compartiment
van de bevek naar Luxemburgs recht
DB LATINUM IV
P
De NIW is consulteerbaar via:
w
ww. eama
b
Instapkosten: 0%
Een bull markt is een langdurig optimistisch gestemde markt met stijgende koersen.
2
Doel van het beleggingsbeleid is de realisatie van een hoger
dan gemiddeld rendement. Om dit te bereiken wordt het
fonds voor minstens 51% belegd in deelbewijzen van andere fondsen. Verder mogen de netto vermogenswaarden
eveneens worden belegd in aandelen, vastrentende effecten,
converteerbare obligaties, aandelencertificaten, converteerbare obligaties en obligatieleningen met warrants op effecten
waarvan de warrants luiden op aandelen en participatiecertificaten en bonuscertificaten (Genusscheine). Maximaal 20%
mag worden belegd in door activa gedekte effecten en door
hypotheken gedekte effecten. Het beleggingsbeleid mag
ook worden toegepast met behulp van geschikte afgeleide
producten. Deze afgeleide financiële instrumenten kunnen
onder meer bestaan uit opties, forwards, futurescontracten
op financiële instrumenten en opties op dergelijke contracten, alsook door onderlinge overeenkomst afgesloten swapcontracten op alle soorten financiële instrumenten, met inbegrip van credit default swaps. De selectie van individuele
beleggingen gebeurt naar inzicht van de fondsbeheerder.
Het fonds staat bloot aan verschillende risico?s. Een gedetailleerde risicobeschrijving is terug te vinden in het verkoopprospectus onder ?Risico?s?. De valuta van Deutsche Invest
I ? Multi Opportunities is de EUR, de valuta van de deelbewijscategorieën LC en LDQ (kapitalisatie-deelbewijs en distributie-deelbewijs)is voor beide de EUR. wat betreft de deelbewijscategorie LC worden de opbrengsten en koerswinsten
niet uitgekeerd; ze worden opnieuw in het fonds belegd. Bij
de deelbewijscategorie LDQ keert men op driemaandelijkse
basis uit. U kunt op iedere waarderingsdag de inkoop van
deelbewijzen aanvragen. Slechts in uitzonderlijke gevallen
mag de inkoop, rekening houdend met de belangen van de
beleggers, worden opgeschort.
Het doel van het fonds is te beleggen in een portefeuille van
aandelen die zijn uitgegeven door grote bedrijven in de Verenigde Staten, geselecteerd aan de hand van de CROCI US
Strategy (de Strategie). De Strategie selecteert aandelen op
basis van een economische waardering die gebruik maakt
van de CROCI-methode (Cash Return on Capital Invested)
van Deutsche Bank (de CROCI-methode). De CROCI-methode en -strategie zijn ontwikkeld door de CROCI® Beleggingsstrategie- en waarderingsgroep van Deutsche Bank. Het
selectie-universum bevat de 500 grootste bedrijven volgens
marktkapitalisatie in de Verenigde Staten, met uitsluiting
van bedrijven uit de financiële sector. De Strategie selecteert de veertig bedrijven met de laagste positieve CROCI
economische koers-winstverhouding (de CROCI-ratio) uit
het selectie-universum. Als minder dan veertig aandelen
een positieve CROCI-ratio hebben, dan zal de Strategie alleen de aandelen met een positieve CROCI-ratio opnemen.
De Strategie kan aandelen met een lage liquiditeit uitsluiten
van de selectie.
21
21